ST. LOUIS, MO y ROTTERDAM, Países Bajos– 13 de junio de 2023 - Bunge Limited (NYSE: BG) (Bunge) hoy anunció que ha llegado a un acuerdo definitivo con Viterra Limited, una compañía privada constituida bajo las leyes de Jersey (Viterra), junto con ciertas filiales de Glencore PLC (LSE: GLEN) (Glencore), Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) y British Columbia Investment Management Corporation (BCI), para fusionarse con Viterra en una transacción de acciones y efectivo. La fusión de Bunge y Viterra creará una innovadora compañía global de agronegocios bien posicionada para satisfacer las demandas de mercados cada vez más complejos y contribuir con los productores agrícolas y clientes finales.
Con una red global fortalecida, se logra la mayor diversificación de la compañía a través de regiones geográficas, ciclos estacionales y cultivos lo cual incrementará las oportunidades en la gestión del riesgo y aumentará la resiliencia. Juntas, las organizaciones, que son altamente complementarias, se beneficiarán por tener diversidad de capacidades, mayor flexibilidad operativa en las cadenas de suministro y procesamiento de oleaginosas y cereales, mayores recursos y talento combinado de los colaboradores para innovar y ofrecer a los clientes de todos los ámbitos, pudiendo así crear valor para todos los grupos de interés.
Bajo los términos del acuerdo, el cual fue aprobado de manera unánime por el Consejo Directivo de Bunge y Viterra, los accionistas de Viterra deben recibir cerca de 65.6 millones de acciones de Bunge, con un valor total de unos U$S 6.200 millones y aproximadamente U$S 2.000 millones en efectivo, lo que representa una contraprestación de aproximadamente el 75% en acciones de Bunge y el 25% en efectivo.
Como parte de la transacción, Bunge asumirá U$S 9.8 mil millones de la deuda de Viterra, la cual está asociada a unos US$ 9 mil millones de obligaciones negociables de gran liquidez. Adicionalmente, Bunge planea recomprar U$S 2.000 millones de sus acciones (el "Plan de Recompra") para aumentar el BPA (beneficio por acción) ajustado. Estos ajustes se realizan para ofrecer una visión más realista de los beneficios de la empresa. Bunge tiene la intención de comenzar las recompras tan pronto como sea posible, sujeto a las condiciones del mercado y las normas de la SEC sobre las restricciones comerciales.
Espera completar el Plan de Recompra a más tardar 18 meses después del cierre de la transacción. Los accionistas de Viterra poseerán el 30% de la empresa integrada sobre una base totalmente diluida al cierre de la transacción y aproximadamente el 33% tras la finalización del Plan de Recompra. Greg Heckman, CEO de Bunge declaró: “La fusión de Bunge y Viterra acelera significativamente la estrategia de Bunge, basándose en nuestro propósito fundamental de conectar a los productores agrícolas con los consumidores para suministrar al mundo alimentos e ingredientes esenciales y combustible. Nuestros activos altamente complementarios crearán una red que conectará las mayores regiones productoras del mundo con las áreas de consumo de más rápido crecimiento, mejorando el equilibrio geográfico y la adaptabilidad de nuestras cadenas de valor globales y beneficiando a productores agrícolas y clientes finales. Con un mix global diversificado de ingresos en procesamiento, manejo y comercialización, y productos de valor agregado, incrementaremos la flexibilidad de nuestra generación de flujo de caja. Tenemos un gran respeto por el equipo de Viterra, el cual comparte nuestro compromiso con la excelencia, y creemos que esta fusión ofrecerá grandes oportunidades a los colaboradores de ambas empresas. Juntos estaremos en condiciones de aumentar nuestra eficiencia operativa al tiempo que innovaremos para hacer frente a las apremiantes necesidades de seguridad alimentaria, brindar eficiencia a los clientes finales, acceso al mercado para los productores agrícolas y producción sustentable de alimentos, ingredientes y combustibles renovables”.
David Mattiske, CEO de Viterra señaló que, “Viterra y Bunge son líderes en agronegocios. Al combinar nuestras redes de originación, transformación y distribución altamente complementarias, estamos mejor posicionados para satisfacer la creciente demanda de productos alimenticios, ingredientes y combustibles que ofrecemos. Juntos, desempeñaremos un papel de liderazgo en el futuro de la industria agrícola, desarrollando cadenas de suministro totalmente trazables y sustentables y avanzando hacia operaciones neutras en carbono, al tiempo que creamos una sólida plataforma de crecimiento para nuestro negocio. Esto nos permitirá ofrecer soluciones innovadoras y abrir nuevas vías a nuestros clientes. Crearemos valor para los grupos de interés en toda nuestra red, ya que nos basamos en nuestro propósito común de conectar a productores y consumidores de todo el mundo. Esperamos unirnos al equipo de Bunge en este nuevo capítulo, creando nuevas oportunidades para nuestra gente. La combinación del talento y la experiencia de nuestra nómina nos permitirán ofrecer un servicio verdaderamente líder a nivel mundial."
Beneficios estratégicos y financieros de la fusión Compañía Global de Soluciones de Agronegocios Pure-Play: Con activos altamente complementarios de Bunge y Viterra, la empresa integrada estará fuertemente posicionada para conectar las mayores regiones productoras del mundo con las áreas de consumo de más rápido crecimiento. La fusión aumenta significativamente la capacidad de manejo de granos y oleaginosas, al mismo tiempo que expande la capacidad de operación en regiones y cultivos clave en los que Bunge no estaba tan presente hasta ahora.
La empresa resultante de la fusión se diversificará en los principales destinos de exportación, así como en los principales mercados de consumo. Un mayor alcance de producción directa transformará la capacidad de la nueva compañía para promover prácticas sustentables en el suministro mundial de alimentos, incluida la transparencia de la originación, flujos de productos bajos en carbono, trazabilidad completa de extremo a extremo en los principales cultivos y orígenes y la aceleración de la agricultura regenerativa para reducir las emisiones de gas de efecto invernadero.
Más capacidad para cumplir con las demandas de los mercados, cada vez más complejos: un mejor balance de la cadena de valor en distintas regiones geográficas; el acceso a más mercados de producción y una red agrícola diversificada que cubra todos los cultivos principales incrementará la capacidad para brindar soluciones a los clientes finales en cualquier entorno. Combinar las cadenas de valor de Bunge y Viterra, altamente complementarias, ofrecerá a los productores agrícolas un mejor acceso al mercado y soluciones diferenciadas con valor agregado. Los clientes de alimentos, ingredientes y combustibles se beneficiarán de un portfolio de productos más amplio y opciones globales de suministro. Juntos, Bunge y Viterra tendrán una mayor capacidad para invertir en iniciativas globales que mejoren y conecten cadenas de valor con más opciones para proveer soluciones a productores agrícolas y consumidores finales. Las mejoras de los beneficios de la red incrementarán la eficiencia, la conectividad y las capacidades en las cadenas de valor, mientras que el compromiso compartido con la excelencia fomentará una mentalidad de "intercambio de mejores prácticas", con una mayor capacidad para invertir en equipos y tecnología, capacitación y desarrollo, avance en productos bajos en carbono y otras soluciones sustentables y digitalización de actividades. Equipos directivos con probada experiencia en la creación de valor: la nueva organización reúne a dos equipos directivos de clase mundial y está bien posicionada para crear valor significativo para todos los accionistas con su perfil financiero altamente atractivo. Se espera que la fusión genere unas sinergias operativas brutas anuales antes de impuestos de aproximadamente U$S 250 millones en los tres años siguientes a la finalización de la operación. Además, se espera que la fusión genere sinergias de red significativas a través de oportunidades de excelencia comercial conjunta, eficiencias de integración vertical y optimización logística y opciones comerciales de una red más amplia y extensa. La empresa integrada espera obtener flujos de caja más estables gracias a una operación mayor y más diversificada. Se espera que la mejora en el riesgo comercial y el perfil crediticio de la empresa integrada impulse la eficiencia de la estructura de capital y los beneficios del costo del mismo. Se espera que la transacción, junto con la recompra de acciones asociada por U$S 2.000 millones, aumente el beneficio por acción ajustado de Bunge en el primer año completo posterior al cierre y continúe mejorando. Se estima que, al cierre de la operación, las calificaciones de la nueva empresa se mantengan sólidas en grado de inversión, con un índice de apalancamiento ajustado proforma para 2022 de 1,6 veces, una vez tenidas en cuenta las recompras de acciones por valor de U$S 2.000 millones. La empresa integrada prevé poder ejecutar sus planes de crecimiento y de accionistas en el futuro mientras mantiene sus calificaciones actuales.
La transacción está financiada en su totalidad con un compromiso de financiación de U$S 7.000 millones proporcionado por Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Gobierno y Liderazgo Tras el cierre de la transacción, la nueva empresa estará dirigida por Greg Heckman, CEO de Bunge, y John Neppl, CFO de Bunge. El CEO de Viterra, David Mattiske, se unirá al equipo de liderazgo ejecutivo de Bunge con el cargo de Co-Chief Operating Officer. La compañía operará como Bunge, NYSE: BG con sede operativa en St. Louis, Missouri. La sede actual de Viterra en Róterdam será una ubicación comercial importante en el futuro de la empresa integrada. Se espera que la Junta Directiva de Bunge esté compuesta por ocho representantes designados por Bunge y cuatro representantes designados por los accionistas de Viterra después de la finalización de la transacción. Glencore y CPP Investments celebrarán cada uno un acuerdo de accionistas con Bunge al cierre de la transacción (los Acuerdos de Accionistas) y cada uno podrá inicialmente nombrar a dos miembros de la junta directiva de Bunge. De conformidad con los Acuerdos de Accionistas, Glencore y CPP Investments acordaron, entre otras cosas, ciertas disposiciones de moratoria hasta que su participación caiga por debajo de un porcentaje mínimo y un período de inmovilización de 12 meses en las ventas de acciones de Bunge. Plazos y aprobaciones Se espera que la fusión se cierre a mediados de 2024, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de aprobaciones regulatorias y la aprobación de los accionistas de Bunge. Consejeros BofA Securities actúa como asesor financiero y Latham & Watkins LLP actúa como asesor legal de Bunge. Detalles de la llamada y Webcast Bunge realizó una llamada con inversores para dialogar sobre el anuncio hoy, 13 de junio de 2023. La llamada se transmitió en vivo y se archivó en la sección de relaciones con inversores del sitio web de Bunge en https://investors.bunge.com/.
Conectamos a los productores agrícolas con los consumidores para suministrar al mundo alimentos e ingredientes esenciales y combustibles.
© 2026 Bunge.
